余额宝1万1天仅挣2毛多 投资者闲钱该放哪里赚钱?

  闲钱理财收益再创新低!

余额宝1万1天仅挣2毛多 投资者闲钱该放哪里赚钱?-第1张图片

  Wind数据显示 ,自5月5日天弘余额宝7日年化收益率跌破1%后 ,该货币基金的收益率持续下行,且于5月7日、8日跌至0.89%,万份基金单位收益也跌到了0.24元 。

  相当于投资者将1万元放入余额宝 ,一天仅能挣2毛多,与2014年“巅峰”期投1万元日入1.8元已相去甚远 。

  天弘余额宝收益率持续走低,只是货币基金收益“缩水 ”的一个缩影。Wind数据显示 ,5月8日,962只货币基金(份额分开计算,下同)的平均收益率仅有1.1%。

  低利率时代下 ,普通人的闲钱理财该何去何从?

  余额宝收益率进入“0字头 ” 万元收益不及“巅峰”时期的零头

  余额宝,一度被称为“国民基金” 。

  投资者将钱放在余额宝里,不影响日常使用 ,还能享有收益,自2013年天弘余额宝在支付宝上线后,便成为不少投资者的闲钱理财“神器 ”。截至今年一季度末 ,天弘余额宝规模达7081.52亿元。

  “巅峰”时期的2014年年初 ,天弘余额宝的万份基金单位收益约1.8元,相当于1万元存一天就能挣1.8元,一年下来 ,能有几百元的收益 。

  近年来,市场利率持续走低,进入2026年二季度 ,多家银行2年期 、3年期 、5年期定期存款产品利率普遍降至2%以下,或降至“1字头”,部分短期产品甚至步入“0字头 ” ,以投资现金资产为主的天弘余额宝“高光”难以持续。

  Wind数据显示,5月5日,天弘余额宝7日年化收益率首次跌破1% ,进入“0字头”,随后仍持续下行。到5月8日,天弘余额宝的7日年化收益率仅有0.89% ,万份基金单位收益也跌至0.24元 。

  相当于投资者投1万元 ,每日收益仅有0.24元,若收益率持续低位,1万元投一年 ,收益也不足百元,与“巅峰 ”时期已相去甚远。

  贝壳财经记者注意到,不止天弘余额宝 ,5月8日,900多只货币基金中,就有214只基金7日年化收益率跌破1%。

  收益率最高的货币基金为红土创新优淳A ,这也是目前市场上唯一一只7日年化收益率破1.6%的货币基金 。

  整体来看,5月8日,900多只货币基金7日年化收益率的均值及中位数均为1.1% ,万份基金单位收益的平均值及中位数均为0.3元。

  值得一提的是,余额宝平台除天弘余额宝之外,还接入了超50只货币基金 ,仍有一些货币基金7日年化收益率在1%以上。

  苏商银行特约研究员武泽伟对贝壳财经记者表示 ,余额宝收益率跌破1%,根源在于货币政策基调持续宽松,7天逆回购等关键政策利率维持低位 ,银行间流动性充裕,导致同业存单和短期国债等底层资产的利率中枢系统性下移 。

  “同时,同业存款利率自律管理趋严 ,高息资产的可配置空间被明显压缩,进一步限制了货币基金增厚收益的弹性,全行业回报水平随之承压 。”武泽伟表示。

  投资者闲钱迎来再配置 货币基金规模整体仍攀升

  货币基金流动性强、风险低 ,入场门槛低,一直以来都是不少投资者的闲钱理财好工具。

  根据中国银河证券基金研究中心数据,1998年至2026年一季度 ,货币基金为投资者赚取收益23398.62亿元,是公募基金中最多的一类 。

  如今,货币基金的收益率一降再降 ,投资者的闲钱该如何保值增值?

  目前来看 ,在资本市场波动加大的背景下,货币基金仍是投资者相对安稳的主要选择。

  中国证券投资基金业协会数据显示,截至2026年3月末 ,今年以来货币基金规模增长5499.36亿元,即便是在2025年牛市,货币基金规模仍增长超1.4万亿元。

  中央财经大学中国互联网经济研究院副院长欧阳日辉认为 ,在当前无风险利率中枢持续下移的背景下,货币基金作为活钱账户的优势仍在,兼顾流动性与收益 ,可用于日常流动性和应急资金管理 。

  不过,也有一些投资者在尝试新的闲钱理财工具,如债券基金等 ,对于稳健型投资者而言,债券基金的风险较低,收益则高于货币基金。

  以短期纯债型基金为例 ,Wind数据显示 ,截至今年一季度末,全市场共有369只短期纯债型基金,资产净值合计约为1.06万亿元 ,相较2025年末提升461.35亿元。

  截至5月8日收盘,多只短期纯债型基金今年以来回报均超1%,相当于年初投1万元 ,至今已赚了100余元 。且截至同日收盘,短期纯债型基金今年以来并未出现亏损的情况。

  欧阳日辉表示,投资者如果能接受波动、希望增厚收益 ,可增配债券基金等稳健类资产。“同时,可适当将长钱 、闲钱定投黄金、指数基金等高风险资产,通过分散配置平滑风险波动 ,提升长期收益体验 。”

  武泽伟认为,在低利率环境下,从余额宝流出的短期资金整体遵循“风险稍增、收益略高 ”的再配置逻辑。一部分闲置资金转向短债基金和同业存单指数基金 ,这类产品波动可控 ,收益率通常高于货基,成为流动性管理升级的替代品;另有资金回流银行理财,并在权益市场阶段性回暖时 ,试探性涌入“固收+”等产品以博取向上弹性。

  新京报贝壳财经记者 潘亦纯 编辑 陈莉 校对 柳宝庆

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